выполнить лабораторные работы по моделированию финансовых рынков 

 [b]Лабораторная работа  №1.[/b]
 [b]«Оптимизация портфеля активов на основе рыночного риска»[/b]
 
 Порядок выполнения работы:
 1. Предварительный выбор ценных бумаг, как представителей различных отраслей
экономики. При выборе необходимо учесть требование высокой ликвидности.
 2. Скачать с сайта «FINAM»  дневные цены выбранных активов за срок 1 год, начиная с текущего дня в формате «csv».
 3. Заменить разделитель десятичную точку на десятичную запятую.
 4. вычислить дневные доходности по формуле Ri =ln(Pi+1 /Pi) , где
 Pi+1 – текущая цена актива;
 Pi   - цена актива за прошлый день.
 5. С помощью «Пакета анализа получить корреляционную и ковариационную матрицы по полученным
доходностям.
 6. Выбрать для формирования портфеля 3 актива, имеющие минимальные относительно друг друга значения
корреляционной связи.
 7. Произвести оптимизацию портфеля по критерию минимального риска с помощью вкладки «Поиск
решения». В качестве показателя риска следует использовать значение среднего
квадратического отклонения доходности портфеля ().
 Для вычисления  следует использовать формулу: , где
 n – количество активов в портфеле;
 Xi – доля  i-го актива в портфеле;
 - ковариация доходностей i-го и j-го активов.
 Доходность портфеля (Rp) определяем по формуле: , где
 Ri  - доходность  i-го актива.
 В качестве ограничений следует принять:
 1. Не отрицательность долей активов в портфеле;
 2. Ограничение на доходность портфеля.
  
  
 [b]Лабораторная работа №2[/b]
 [b]«Оценка и систематического и индивидуального риска».[/b]
 
 Порядок выполнения работы:
 [list=1][*]Выбор активов для анализа и расчет      их доходностей следует заимствовать из лабораторной работы №1. Аналогично
     следует вычислить доходность рынка, взяв в качестве индикатора индекс
     ММВБ;[*]Оценить значения общего  риска() для выбранных активов и индекса, взяв в      качестве показателя среднее квадратическое отклонение доходности;[*]Оценить значение риска индекса      ММВБ();[*]Оценить  -      коэффициент для каждого актива, по формуле , где  -      ковариация доходностей i-го      актива и индекса ММВБ;                           - дисперсия      доходности индекса ММВБ;[*]Записать для каждого актива      рыночную модель в виде: , где доходность актива;                                                                                          доходность индекса;                                                                                                       -      случайная компонента;                                                                                           - параметры рыночной модели.                                                                    Параметры  рыночной модели можно найти, построив      уравнение регрессии доходности актива по доходности индекса;[*]Оценить величину систематического      риска( SR)      для каждого актива по модели SR=. [*]Оценить величину собственного риска      для каждого актива(), по модели .[*]Сформировать таблицу, включив в нее      результаты вычислений.[*]Сделать выводы.[/list] Формулы:
 Вставка ---Объект---MS Equation 3.0

выполнить лабораторные работы по моделированию финансовых рынков 

 Лабораторная работа №1.
 «Оптимизация портфеля активов на основе рыночного риска»
 
 Порядок выполнения работы:
 1. Предварительный выбор ценных бумаг, как представителей различных отраслей
экономики. При выборе необходимо учесть требование высокой ликвидности.
 2. Скачать с сайта «FINAM» дневные цены выбранных активов за срок 1 год, начиная с текущего дня в формате «csv».
 3. Заменить разделитель десятичную точку на десятичную запятую.
 4. вычислить дневные доходности по формуле Ri =ln(Pi+1 /Pi) , где
 Pi+1 – текущая цена актива;
 Pi - цена актива за прошлый день.
 5. С помощью «Пакета анализа получить корреляционную и ковариационную матрицы по полученным
доходностям.
 6. Выбрать для формирования портфеля 3 актива, имеющие минимальные относительно друг друга значения
корреляционной связи.
 7. Произвести оптимизацию портфеля по критерию минимального риска с помощью вкладки «Поиск
решения». В качестве показателя риска следует использовать значение среднего
квадратического отклонения доходности портфеля ().
 Для вычисления следует использовать формулу: , где
 n – количество активов в портфеле;
 Xi – доля i-го актива в портфеле;
 - ковариация доходностей i-го и j-го активов.
 Доходность портфеля (Rp) определяем по формуле: , где
 Ri - доходность i-го актива.
 В качестве ограничений следует принять:
 1. Не отрицательность долей активов в портфеле;
 2. Ограничение на доходность портфеля.
 
 
 Лабораторная работа №2
 «Оценка и систематического и индивидуального риска».
 
 Порядок выполнения работы:
 <ul><li>Выбор активов для анализа и расчет их доходностей следует заимствовать из лабораторной работы №1. Аналогично
 следует вычислить доходность рынка, взяв в качестве индикатора индекс
 ММВБ;<li>Оценить значения общего риска() для выбранных активов и индекса, взяв в качестве показателя среднее квадратическое отклонение доходности;</li><li>Оценить значение риска индекса ММВБ();</li><li>Оценить - коэффициент для каждого актива, по формуле , где - ковариация доходностей i-го актива и индекса ММВБ; - дисперсия доходности индекса ММВБ;</li><li>Записать для каждого актива рыночную модель в виде: , где доходность актива; доходность индекса; - случайная компонента; - параметры рыночной модели. Параметры рыночной модели можно найти, построив уравнение регрессии доходности актива по доходности индекса;</li><li>Оценить величину систематического риска( SR) для каждого актива по модели SR=.</li><li>Оценить величину собственного риска для каждого актива(), по модели .</li><li>Сформировать таблицу, включив в нее результаты вычислений.</li><li>Сделать выводы.</li></li></ul>Формулы:
 Вставка ---Объект---MS Equation 3.0

Гость guest_16419010004458

2 лабораторные работы